Ключевые слова
ценные бумаги
риск портфеля
показатели оценки риска
ожидаемая доходность портфеля
бета портфеля
безрисковая ставка
модель оценки капитальных активов (CAPM)
Как цитировать
Аннотация
В данной статье рассматривается оценка доходности инвестиционного
портфеля на основе модели ценообразования капитальных активов (CAPM). Важнейшим
аспектом формирования инвестиционного портфеля является рыночный риск актива и
ожидаемая доходность от него. Инвесторы могут создать прибыльный портфель в
зависимости от того, какой риск они принимают при построении портфеля ценных бумаг. В
статье разработаны практические навыки и рекомендации для инвесторов и исследователей
по формированию портфеля на основе расчета риска актива
Библиографические ссылки
Markowitz H.M. (1959). “Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments”. New York: John Wiley & Sons.
Modigliani F, Miller M (1958), “The Cost of Capital, Corporation Finance, and the Theory of Investment.” American Economic Review 48 (June): 261–297
B.Y.Qu, Q. Zhou, J.M. Xiao, J.J. Liang and P. N. Suganthan (2017) “Large-Scale Portfolio Optimization Using Multiobjective Evolutionary Algorithms and Preselection Methods”, Mathematical Problems in Engineering,
Robert C. Merton (1977), “On the pricing of contingent claims and the Modigliani-Miller theorem”, Journal of Financial Economics, Volume 5, Issue 2, Pages 241-249
J. Tobin (1958), “Liquidity Preference as Behavior Towards Risk”, The Review of Economic Studies, Volume 25, Issue 2, Pages 65–86
John Lintner (1965), “The Valuation of Risk Assets and the Selection of Risky Investment in Stock Portfolios and Capital Budgets”, The Review of Economics and statistics, Vol 47, No. 1. pp. 13-37
Michael C. Jenson (1967), “Problems In Selection Of Security Portfolios”, The Journal of Finance, Volume 23, Issue 2, pp 389-416
Jack L. Treynor (1962), “Toward A Theory Of Market Value Of Risky Assets”, Treynor on Institutional Investing Chapter 6, Pages 49-59.
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution-ShareAlike» («Атрибуция — На тех же условиях») 4.0 Всемирная.
Copyright (c) 2024 Economics and education